软银集团宣布成立一只科技投资基金

- 来源:华罡软文府 发布:中国财经点评网-

软银集团宣布成立一只科技投资基金

  知情人士表示,软银之所以匆忙宣布这一决定,是因为首只愿景基金的交易资金即将告罄,而且一旦软银董事会批准了自己的巨额资本计划,就必须公布这一情况。

  8月7日讯,上个月,软银集团宣布成立一只科技投资基金,预计将从苹果和微软等公司获得1,080亿美元的资金。

  这将使其成为全球最大的科技基金。但这个数字并不像看上去那么可靠。

  软银在一份新闻稿中表示,它与12家指定实体以及“来自中国台湾地区的主要参与者”达成了谅解备忘录,“基于这些”,软银旗下第二支愿景基金的资金“已达到约1080亿美元”。

  知情人士表示,软银希望通过未在其公开声明中列出的潜在投资者的出资来确认这笔资金。他们还表示,这个数字可能包括债务或类似债务的证券,超出了通常对“资本”的定义。

  据《华尔街日报》的粗略统计,第二支愿景基金预计将从软银已确认承诺出资的公司之外获得700亿美元资金,已确认出资承诺的资金规模仅为380亿美元。

  几位潜在投资者说,软银宣布的有关这只基金的讨论还处于早期阶段,这与更常见的风险投资做法形成了鲜明对比。风险投资基金的常见做法是,在获得投资者的坚定承诺后,再宣布一只基金的美元规模。一位知情人士表示,一位谅解备忘录的签署方并没有向软银提供任何潜在的投资金额。

  软银筹集的资金引起了科技界的浓厚兴趣,因为迄今为止,软银旗下的第一只愿景基金基金——全球最大的科技投资基金,拥有近1000亿美元的资本——已经改变了多家初创公司的生存环境。该基金成立不到两年,就已经向优步和共享办公空间巨头WeWork等公司投入了数十亿美元。愿景基金的策略是,推高估值,并引领其他风险投资家加入自己的巨型基金。

  现在,第一支愿景基金的投资资金即将告罄。这给软银带来了压力,要求它不得不筹集另一大笔资金,以便跟上该公司创始人孙正义(Masayoshi Son)设定的高频投资的步伐。

  如果软银能够筹集到1080亿美元,并像第一支基金那样迅速部署,可能会给硅谷带来进一步的骚动。该公司表示,第二支愿景基金将更专注于人工智能,并“通过投资于市场领先、技术支持的成长型公司,推动人工智能革命加速”。

  不过,知情人士说,有关该基金将如何筹资以及投资者的类型和数量等重要问题尚未确定。

  一些知情人士说,一些投资者计划通过某种形式的债务承担大部分融资承诺。对于投资基金来说,这是一种不同寻常的筹资方式,不过第一支愿景基金也使用了一种类似于债务优先股的资本形式,固定回报率为7%。

  知情人士表示,软银没有等待正在进行中谈判得结果,就匆忙公布了备忘录,并宣布成立第二支愿景基金。

  其中一项谈判是与阿布扎比主权财富基金穆巴达拉进行的,后者是软银首只愿景基金的大股东。一位知情人士说,穆巴达拉可能至多投资250亿美元,高于此前对第一支愿景基金做出150亿美元的投资承诺。穆巴达拉的一位代表拒绝置评。

  一位知情人士表示,软银之所以匆忙宣布这一决定,是因为首只愿景基金的交易资金即将告罄,而且一旦软银董事会批准了自己的巨额资本计划,就必须公布这一情况。

  这种轻率的风格和过于乐观的心态是软银和孙正义的典型特征。孙正义在上世纪80年代将软银从一家日本软件分销商打造成全球最具影响力的科技投资者之一。孙正义以有先见之明的押注而闻名,比如对中国电子商务巨头阿里巴巴的早期投资,以及一些远大的梦想,比如将风能和太阳能从蒙古运往亚洲其他国家的提议。

  孙正义开玩笑地形容自己是一个爱说大话的人。但他已经成功地实现了一些宏伟抱负,包括设立第第一支愿景基金。

  第二支愿景基金的潜在投资者将密切关注第一只基金的表现。孙正义说,在截至3月份的财年中,该基金的回报率为29%。其中大部分来自难以量化估值的私营企业的账面收益。

  在已上市的五家愿景基金投资组合公司中,有四家目前的股价低于其首次公开发行(ipo)或首日交易价格。作为愿景基金最大的投资公司之一,优步的股价周一收跌逾3%,至39.05美元,远低于45美元的发行价。

  根据《华尔街日报》的粗略计算,软银列出的已签署愿景基金谅解备忘录的公司总计不太可能贡献超过400亿美元。这是基于熟悉第二支愿景基金细节讨论的人士、分析师估计以及《日经新闻》的一篇报道得出的结论。《日经新闻》报道称,有几家日本参与者投资了数百万美元,而不是数十亿美元。

  一位知情人士说,软银向一位潜在投资者表示,希望该公司签署一份谅解备忘录,表明对第二支愿景基金的兴趣,以便就新基金发布新闻稿。这位人士说,投资者只有一周的时间来审核备忘录并做出决定。

  沙特主权财富基金公共投资基金是第一支愿景基金的最大投资者,承诺投资450亿美元,其中包括优先股。据《华尔街日报》报道,PIF并不打算在第二支愿景基金上投入那么多资金。